Qu’est-ce que les intérêts intercalaires ?

Le procédé des intérêts intercalaires est particulièrement adapté au crédit immobilier pour l’achat d’un appartement neuf. Il permet à l’emprunteur de ne commencer à rembourser le capital emprunté qu’à partir de la livraison du bien acquis en état de futur achèvement (Vefa). 

Pendant la construction, il verse mensuellement les Intérêts intercalaires, qui sont calculés sur le montant des fonds débloqués au fur et à mesure de l’avancée des travaux.

Exemple :

Caractéristiques du prêt immobilier

• Montant de l’emprunt immobilier = 200 000 €
• Taux d’intérêt nominal = taux fixe de 2 %
• Durée du prêt = 20 ans
• Mensualités normales = 1 012 €
• Taux assurance décès invalidité = 0,5 % (soit 83 €/mois)

Échéancier d'appels de fonds

• 5 % à la réservation
• 30 % du prix lorsque les fondations sont achevées
• 35 % à la pose de la toiture et la réalisation de l’étanchéité des terrasses
• 25 % lorsque les travaux sont achevés
• 5 % à la livraison

Calcul des Intérêts Intercalaires :

TOTAL SURCOÛT INTÉRÊTS INTERCALAIRES = 2 567 € + 15*83 € = 3 812 €

À partir de la livraison du bien immobilier, le remboursement du capital et des intérêts selon le calcul classique (ainsi que le paiement de l’assurance décès invalidité) démarre pour la durée totale du crédit, soit 240 mensualités de 1 012 € + 83  € d’assurance.

Les frais intercalaires ne sont pas négligeables, mais ce dispositif permet d’alléger les besoins en trésorerie parfois difficiles à assumer pendant la période de construction où on peut avoir à continuer à payer un loyer ou des mensualités pour son logement en attendant d’emménager dans le nouvel appartement.

Si malgré cela les charges mensuelles se révèlent trop élevées, la banque peut proposer un paiement différé des intérêts intercalaires, réparti sur les mensualités dues à partir de la livraison du bien.